Управление денежными потоками в стартапе

Cash Flow (денежный поток) — кровеносная система стартапа. По статистике, 90% стартапов терпят неудачу из-за проблем с cash flow, а не из-за отсутствия спроса на продукт. В этой статье вы узнаете, как управлять денежными потоками в стартапе и избежать кассовых разрывов.

Почему profit ≠ cash

Прибыль по бухгалтерии и реальные деньги на счете — разные вещи. Вы можете быть прибыльным по отчетности, но иметь кассовый разрыв из-за разницы в сроках поступления и расходования денег.

Прямая выгода: Стабильность бизнеса и возможность фокусироваться на развитии, а не на выживании

Основной риск: Кассовый разрыв приводит к задержкам зарплат, блокировке счетов и банкротству

Компоненты денежного потока

Операционный cash flow

Движение денег от основной деятельности: поступления от клиентов, выплаты поставщикам и сотрудникам.

Инвестиционный cash flow

Движение денег от инвестиционной деятельности: покупка оборудования, разработка продукта.

Финансовый cash flow

Движение денег от финансовой деятельности: привлечение инвестиций, выплата дивидендов, кредиты.

Прогнозирование cash flow

Прямой метод прогнозирования

Помесячный прогноз поступлений и выплат на основе:

• Графика поступления платежей от клиентов
• Графика выплат поставщикам и сотрудникам
• Плана инвестиций
• Графика налоговых платежей

Формула расчета свободного cash flow

Свободный cash flow = Операционный cash flow - Капитальные расходы

Причины кассовых разрывов

Внутренние причины

• Недооценка расходов
• Переоценка доходов
• Неэффективное управление запасами
• Слишком быстрый рост

Внешние причины

• Задержки платежей от клиентов
• Изменение рыночных условий
• Курсовые колебания
• Форс-мажоры

Стратегии управления cash flow

Ускорение поступления денег

• Предоплата или частичная предоплата
• Скидки за раннюю оплату
• Факторинг
• Электронные платежи вместо бумажных счетов

Замедление выплат

• Переговоры с поставщиками об отсрочках
• Использование кредитных карт с grace period
• Стратегическая задержка не критичных платежей

Оптимизация бизнес-процессов

• Снижение цикла разработки
• Улучшение управления проектами
• Автоматизация процессов

Инструменты для управления cash flow

Cash flow прогноз в Excel/Google Sheets

Простая таблица с помесячным прогнозом поступлений и выплат.

Онлайн-сервисы

Float, Pulse, Dryrun — специализированные сервисы для прогнозирования cash flow.

Банковские сервисы

Cash management услуги банков для управления несколькими счетами.

Пример cash flow прогноза для IT-стартапа

Исходные данные

Начальный остаток: 2 000 000 руб.

Поступления в месяц: 500 000 руб.

Выплаты в месяц: 700 000 руб.

Прогноз на 6 месяцев

Вывод

При текущих темпах денег хватит на 10 месяцев. Необходимо либо увеличить поступления, либо сократить выплаты.

Действия при угрозе кассового разрыва

Немедленные действия

• Пересмотр всех расходов
• Приоритизация критических платежей
• Переговоры с кредиторами об отсрочках
• Ускорение инкассации дебиторки

Стратегические действия

• Привлечение финансирования
• Реструктуризация бизнеса
• Поиск стратегического инвестора
• Повышение цен или изменение модели монетизации

Управление cash flow — критически важный навык для основателя стартапа. Регулярно составляйте cash flow прогноз, имейте план на случай кассового разрыва и помните: в бизнесе выживает не тот, у кого больше прибыль по отчетности, а тот, у кого есть деньги на счете.